什么是补偿性余额

补偿性余额（Compensating Balances）是指 银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定比例（通常为10%至20%）的最低存款余额。这种安排有助于银行降低贷款风险，因为即使贷款未能按时偿还，银行也可以通过这些存款来弥补部分损失。

对于借款企业来说，补偿性余额有以下影响：

提高实际借款利率：

企业需要支付额外的利息来补偿银行因持有这部分存款而损失的机会成本。

减少实际可使用资金：

企业实际可用的资金减少，从而可能影响其运营和投资项目。

增加财务负担：

尽管企业支付的利息总额可能不变，但由于实际可使用资金减少，企业的财务负担加重。

补偿性余额的计算公式为：

\[ \text{补偿性余额贷款实际利率} = \frac{\text{名义利率}}{1 - \text{补偿性余额比率}} \]

其中，名义利率是贷款的名义年利率，补偿性余额比率是补偿性余额占贷款总额的比例。

例如，如果企业借款1000万元，名义利率为12%，补偿性余额比率为10%，则实际借款利率计算如下：

\[ \text{实际借款利率} = \frac{12\%}{1 - 0.10} = \frac{12\%}{0.90} \approx 13.33\% \]

因此，企业在考虑补偿性余额时，需要权衡其对借款成本和可用资金的影响，并确保满足银行的最低存款要求。